一文看懂信托產(chǎn)品常見擔(dān)保措施（上）
來源：用益信托網(wǎng) 時(shí)間：2020-05-15
信用增級是指通過對特定金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行設(shè)計(jì)和協(xié)議安排，確保債務(wù)人按時(shí)支付債務(wù)本息，以提高金融產(chǎn)品的質(zhì)量和安全性，通常我們稱之為增信措施或者擔(dān)保措施。本文匯總了信托產(chǎn)品主要的擔(dān)保措施，包括典型擔(dān)保和非典型擔(dān)保。
典型擔(dān)保屬于傳統(tǒng)擔(dān)保措施，以保證、抵押和質(zhì)押為主。在信托產(chǎn)品中，以保證作為擔(dān)保措施時(shí)，需關(guān)注保證人的設(shè)置、保證的內(nèi)部審批程序；而以抵押和質(zhì)押為增信措施時(shí)，需關(guān)注抵、質(zhì)押物的權(quán)屬、價(jià)值和可變現(xiàn)能力等。
保證
所謂保證，是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。
保證的優(yōu)勢在于：第一，設(shè)立簡單，簽訂合同即可；第二，保證責(zé)任及于保證人的全部財(cái)產(chǎn)；第三，行使方便，可要求保證人直接承擔(dān)保證責(zé)任。
保證的不足之處在于：第一，債權(quán)人對保證人的財(cái)產(chǎn)不享優(yōu)先受償權(quán)利；第二，保證人可能同時(shí)為多個(gè)債權(quán)人提供保證擔(dān)保，而各個(gè)債權(quán)人之間地位平等；第三，保證人的財(cái)產(chǎn)可隨時(shí)變化，并可能喪失代償能力。
抵押
抵押是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。
以抵押作為擔(dān)保措施的交易中，需關(guān)注抵押物的權(quán)屬、價(jià)值和可變現(xiàn)能力。首先需確定抵押物的權(quán)屬是否存在爭議，用于抵押的財(cái)產(chǎn)必須是抵押人合法占有且有處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)。其次是抵押物的價(jià)值和變現(xiàn)能力，除了市場價(jià)格變化可能造成抵押物價(jià)格降低之外，還有多種因素會影響抵押物價(jià)值。
質(zhì)押
質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)或者權(quán)利移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該動產(chǎn)賣得價(jià)金優(yōu)先受償。質(zhì)押按照標(biāo)的不同分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。在信托產(chǎn)品中，質(zhì)押主要有權(quán)益質(zhì)押以及動產(chǎn)質(zhì)押。
典型擔(dān)保屬于傳統(tǒng)擔(dān)保措施，以保證、抵押和質(zhì)押為主。在信托產(chǎn)品中，以保證作為擔(dān)保措施時(shí)，需關(guān)注保證人的設(shè)置、保證的內(nèi)部審批程序；而以抵押和質(zhì)押為增信措施時(shí)，需關(guān)注抵、質(zhì)押物的權(quán)屬、價(jià)值和可變現(xiàn)能力等。
保證
所謂保證，是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。
保證的優(yōu)勢在于：第一，設(shè)立簡單，簽訂合同即可；第二，保證責(zé)任及于保證人的全部財(cái)產(chǎn)；第三，行使方便，可要求保證人直接承擔(dān)保證責(zé)任。
保證的不足之處在于：第一，債權(quán)人對保證人的財(cái)產(chǎn)不享優(yōu)先受償權(quán)利；第二，保證人可能同時(shí)為多個(gè)債權(quán)人提供保證擔(dān)保，而各個(gè)債權(quán)人之間地位平等；第三，保證人的財(cái)產(chǎn)可隨時(shí)變化，并可能喪失代償能力。
抵押
抵押是指為擔(dān)保債務(wù)的履行，債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)抵押給債權(quán)人的，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就該財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償。
以抵押作為擔(dān)保措施的交易中，需關(guān)注抵押物的權(quán)屬、價(jià)值和可變現(xiàn)能力。首先需確定抵押物的權(quán)屬是否存在爭議，用于抵押的財(cái)產(chǎn)必須是抵押人合法占有且有處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)。其次是抵押物的價(jià)值和變現(xiàn)能力，除了市場價(jià)格變化可能造成抵押物價(jià)格降低之外，還有多種因素會影響抵押物價(jià)值。
質(zhì)押
質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人將其動產(chǎn)或者權(quán)利移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依法就該動產(chǎn)賣得價(jià)金優(yōu)先受償。質(zhì)押按照標(biāo)的不同分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。在信托產(chǎn)品中，質(zhì)押主要有權(quán)益質(zhì)押以及動產(chǎn)質(zhì)押。